Lagere bedrijfswaarde? Afwaarderen (of niet?)
Is de bedrijfswaarde van een activum lager dan de fiscale boekwaarde, dan doet zich de vraag voor of een ondernemer mag of moet afwaarderen. Vanuit het oogpunt van het verlagen van de winst kan het aantrekkelijk zijn om een verlies te nemen. Soms is verliesneming echter juist niet interessant, bijvoorbeeld omdat hierdoor alleen maar (meer) ‘verdampbare’ compensabele verliezen ontstaan.
Ondernemers kiezen voor bedrijfsmiddelen vaak voor het waarderingsstelsel: ‘aanschaffings- of voortbrengingskosten minus afschrijvingen of lagere bedrijfswaarde’. Als de bedrijfswaarde van een bedrijfsmiddel aantoonbaar en duurzaam lager is dan de boekwaarde, dan staat het fiscale goedkoopmansgebruik toe het bedrijfsmiddel op de lagere bedrijfswaarde te waarderen. Afwaardering kan zelfs verplicht zijn (zie hierna). Is de waardedaling waarschijnlijk kortstondig van aard, dan is een afwaardering op lagere bedrijfswaarde niet mogelijk.
Vastgoedcrisis
Een ondernemer heeft een pand met een boekwaarde van € 500.000. Door de vastgoedcrisis is de bedrijfswaarde gedaald tot € 400.000. De verwachting is dat deze waardedaling niet binnen enkele jaren weer wordt gecompenseerd door een waardestijging.
Het pand mag in dit voorbeeld worden gewaardeerd op € 400.000. De ondernemer mag dus een fiscale last nemen van € 100.000. Deze afwaardering wordt niet belet door de afschrijvingsbegrenzingen die gelden voor onroerende zaken.
Maar let op! Als de waardedaling zich al in eerder jaar heeft voorgedaan, dan mag de ondernemer de last niet altijd in een later jaar nemen.
Bedrijfswaarde
De bedrijfswaarde is de waarde die een verkrijger – als hij de gehele onderneming zou overnemen – zou toekennen aan het afzonderlijke activum, indien hij zou uitgaan van de overnamewaarde van het geheel en…